27 de octubre de 2006

CEMEX S.A.B. de C.V. (BMV: CEMEXCPO) anunció hoy su intención de realizar una oferta en efectivo para adquirir todas las acciones en circulación de Rinker Group Limited ("Rinker") (ASX: RIN, NYSE ADR: RIN) por US$13.00 dólares por acción, equivalente a A$17.00 ¹ dólares australianos por acción. La oferta representa un sobreprecio de 26.2% sobre el precio promedio ponderado de las acciones de Rinker en tres meses y un sobreprecio de 27% al cierre de la cotización ² del 26 de octubre en la Bolsa de Valores de Australia. Esto representa un múltiplo de 9.2 veces el flujo de operación de Rinker en los 12 meses anteriores al último reporte trimestral del 30 de junio de 2006. El valor total de la transacción, incluyendo la deuda de Rinker, es de aproximadamente $12,800 millones de dólares, equivalente a $16,800 millones de dólares australianos ¹.

La combinación de CEMEX y Rinker dará como resultado una de las compañías de materiales para la construcción más grandes y rentables del mundo, con ventas pro forma de US$23,200 millones de dólares y más de 67 mil empleados en más de 50 países.

Lorenzo H. Zambrano, Presidente del Consejo y Director General de CEMEX, dijo "Combinar a Rinker con CEMEX generará valor para los accionistas de ambas compañías. La sólida presencia de Rinker en regiones clave de Estados Unidos, que complementa nuestras operaciones actuales, fortalecerá significativamente nuestra capacidad de atender a clientes en el mercado de materiales para la construcción más grande y dinámico del mundo. Al mismo tiempo, la presencia de Rinker en Australia ampliará la red global de CEMEX hacia un interesante nuevo mercado".

"Nuestra oferta presenta un valor justo para los accionistas de Rinker y es estratégica y financieramente apropiada para CEMEX. La complementación natural de ambas compañías nos posiciona en el mejor lugar para desarrollar el valor inherente de Rinker, el cual se ve reflejado en el sustancial sobreprecio que ofrecemos a sus accionistas".

"CEMEX tiene una comprobada trayectoria de adquisiciones disciplinadas y de integraciones exitosas. La adquisición de Rinker cumple con nuestros estrictos criterios de inversión y reducirá aún más la volatilidad del flujo de efectivo de CEMEX, así como nuestro costo de capital."

CEMEX anticipa lograr sinergias por aproximadamente US$130 millones de dólares antes de impuestos a los tres años de la adquisición de Rinker, principalmente por la aplicación de mejores prácticas y la implementación de los procesos de negocio estandarizados de CEMEX en la compañía combinada.

"Esperamos que la adquisición fortalezca de manera inmediata el flujo de efectivo libre y la utilidad en efectivo por acción de CEMEX", agregó Lorenzo H. Zambrano. "Estamos comprometidos a restaurar nuestra flexibilidad financiera, mediante la reducción de la razón deuda neta a flujo de operación a no más de 2.7 veces en el transcurso de 2 años. Así lo logramos después de las adquisiciones de Southdown y RMC, y así lo lograremos en ésta".

Esta transacción está sujeta a ciertas condiciones, incluyendo la adquisición de más del 90% de las acciones de Rinker, las aprobaciones de las autoridades regulatorias de Australia y Estados Unidos, así como a la aprobación de los accionistas de CEMEX.

La oferta también incluye la adquisición de todos los "American depositary shares (ADS)" de Rinker (NYSE ADR: RIN) a US$65.00 dólares por ADS en efectivo. Cada ADS representa cinco acciones de Rinker.

CEMEX ha obtenido créditos comprometidos suficientes para solventar completamente el pago en efectivo a los accionistas de Rinker en base a los términos de la oferta.

La oferta de CEMEX se realiza en dólares de Estados Unidos, en función de la moneda en que Rinker reporta sus resultados y que refleja la ubicación de la mayoría de sus activos. Los accionistas de Rinker tendrán la oportunidad de elegir el pago en dólares australianos, de acuerdo al tipo de cambio del momento en que se realice el pago.

Citigroup es el principal asesor financiero y JP Morgan es co-asesor financiero de CEMEX. Allens Arthur Robinson y Cravath, Swaine & Moore LLP son los representantes legales de CEMEX en relación con la oferta.

Presentaciones

Una presentación en vivo detallando la transacción estará disponible a través de un webcast hoy a las 10:00 A.M. (Hora de Nueva York). Se puede tener acceso a la presentación en www.cemex.com o mediante conferencia telefónica marcando (617) 614-3473 y utilizando el código de acceso 96960039.

La repetición de esta presentación estará disponible a partir del 27 de octubre a la 1:00 P.M. (Hora de Nueva York). Puede tener acceso a la repetición en www.cemex.com o marcando (617) 801-6888. El código de la grabación es 90642654.

El Prospecto de Compra de CEMEX será registrado en breve con la Comisión Australiana de Valores e Inversiones, la Bolsa Australiana de Valores, la Bolsa Mexicana de Valores y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Cuando el Prospecto de Compra sea enviado a los accionistas de Rinker, será registrado ante la Comisión de Valores de Estados Unidos.

Se invita a inversionistas y tenedores de acciones a leer el Prospecto de Oferta de CEMEX Australia Pty Ltd (Oferente) acerca de de la oferta propuesta descrita anteriormente, ya que contiene información relevante. Una vez registrado ante la Comisión de Valores de Estados Unidos, el Prospecto de Compra estará disponible en la página de Internet de la Comisión. Inversionistas y tenedores de acciones pueden obtener una copia gratis del Prospecto de Compra (cuando esté disponible) y otros documentos registrados por el Comprador con la Comisión, en la siguiente página de la Comisión www.sec.gov. El Prospecto de Compra y los demás documentos también pueden ser obtenidos gratuitamente del Comprador, cuando estén disponibles, haciendo una solicitud a la Línea de Información de CEMEX 1300 721 344 (en Australia) o (866) 244 -1296, número gratuito en Estados Unidos.

(1)Basado en un tipo de cambio de A$1.00 por US$0.7645, como lo indicó el Banco de la Reserva de Australia el 26 de octubre de 2006.
(2)Basado en el último precio de cotización de las acciones de Rinker durante el periodo ordinario de mercado en la Bolsa de Valores de Australia.

Contactos para información